航运方面，中东抵触晋级重视油运商场危险溢价，美西航线集运运价显着跌落。航空方面，我国国航5月旅客周转量同比上升8.4%，浦东世界机场5月旅客吞吐量同比增加13.03%。快递物流方面，菜鸟在加拿大加开海外仓，5月我国快递开展指数同比提高5.7%。

  ①中东抵触晋级重视油运商场危险溢价，美西航线集运运价显着跌落。据央视报导，以色列当地时间12日清晨，以色列对伊朗发起突击。6月13日，受地缘形势晋级影响，世界油价大涨超7%。咱们咱们都以为油运商场的危险溢价显着上升，未来需重视霍尔木兹海峡通航状况，霍尔木兹海峡宽仅21英里，承载全球30%海运石油交易和20%液化天然气出口。若遭封闭，中东首要产油国的动力出口或呈现瘫痪，相当于全球供给量削减1/3。咱们咱们都以为短期需紧盯霍尔木兹通航状况与伊朗反击手法。若形势向全面抵触开展，动力通胀与供给链断裂或将重塑全球交易格式，到时战略石油储藏（SPR）和代替通道（红海-地中海管线日，宁波出口集装箱运价指数（NCFI）报1536.8点，环比削减7.9%，21条首要航线条回落。美线方面，美西航线%，创下本轮调整周期内最大单周跌幅。美东航线.4%，浦东世界机场5月旅客吞吐量同比增加13.03%。我国国航6月13日发布5月首要运营数据公告，5月旅客周转量同比上升8.4%。上海机场6月13日发布5月运送出产状况简报，浦东世界机场5月公司旅客吞吐量707.42万人次，同比增加13.03%。③菜鸟在加拿大加开海外仓，5月我国快递开展指数同比提高5.7%。菜鸟加拿大第二座自营海外仓正式投入到正常的运用中。由此，菜鸟在美国、加拿大和墨西哥共布局13个海外仓，为全球商家供给包括头程运送、海外仓储及结尾派送的跨境一站式物流仓储解决方案。2025年5月我国快递开展指数为458.9，同比提高5.7%，快递业开展稳中有进，商场规模继续扩增，多业态交融开展，跨境服务才能增强，智能化水准不断提高。

  ①航空物流：2025年6月期间，我国至亚太航线全体趋势安稳。②航运港口：内贸集运运价指数下降，干散货运价上升。③快递物流：2025年4月快递业务量同比上升19.10%，快递业务收入同比增加10.80%。④航空出行：2025年6月第二周世界日均执飞航班1777.71次，环比-3.58%，同比+20.65%。⑤公路铁路：6月2日-6月8日，全国高速公路累计卡车通行5200.4万辆，环比下降0.01%。⑥交通新业态：2025年Q1，联想PC电脑出货量达1520万台，同比上升10.95%，商场占有率环比下降0.3pct。

  主张重视设备与制造业工业品出口链条，引荐中远海特、招商轮船、华贸物流，主张重视东航物流、我国外运。

  重视公路铁路板块出资时机。主张重视四川成渝、赣粤高速、京沪高铁、招商公路、皖通高速、华夏高速、宁沪高速、山东高速。

  重视邮轮及水上轮渡主题性出资时机。主张重视渤海轮渡、海峡股份。重视电商快递出资时机。引荐顺丰控股、极兔速递、韵达股份。主张重视中通快递、申通快递。

  重视航空职业出资时机。主张重视我国国航、南边航空、春秋航空、东方航空、吉利航空、华夏航空、海航控股。

  航运价格大大动摇，航空需求没有抵达预期，快递价格竞争加重，交通运送方针改变等发生的危险。